---
type: method
slug: system-gmm
name_ko: 시스템 GMM
name_en: System GMM
categories:
  - '[[panel-data-methods]]'
aliases:
  - Blundell-Bond estimator
  - two-step system GMM
last_updated: '2026-05-19T23:30:00+09:00'
---
# 시스템 GMM

*System GMM (Generalized Method of Moments)*

> [STUB] Arellano & Bover (1995), Blundell & Bond (1998) 의 동적 패널 추정량. 차분 방정식 + 수준 방정식의 system 으로 lagged values 와 lagged differences 를 도구변수로 사용. lagged dependent variable 이 unobserved heterogeneity 와 상관된 동적 패널에서 차분 GMM 보다 효율적. Hansen test (도구 유효성) + Arellano–Bond AR(2) test (잔차 자기상관) 로 식별 가정 검증. [[taewon-kang-2022-italian-nuts3-regional-knowledge]] 등에서 사용.

## See also

- 부모 분류: [[panel-data-methods]]
- 형제 방법론: [[panel-analysis]], [[panel-data-analysis]], [[panel-fixed-effects]], [[fixed-effects-model]], [[panel-regression]]