옵션 가격 모형


📊 TEMEP wiki 에서 1 편의 paper 에서 인용

Black-Scholes-Merton 류의 derivatives 가격 모형. Commodity 시장의 편의 수익률 추정에는 변동성 σ\sigma 를 명시 포함한 Heinkel et al. (1990), Milonas & Thomadakis (1997) 의 형식이 활용.

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편의 수익률 옵션 가격 모형
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