Market share and firms' patent exploitation

donghyuk-choi, 김연배 (2018) · Technovation 72-73:13–23 · DOI ↗

기업의 5 가지 특허 활용 mode (own use / own use + licensing / licensing only / blocking / non-use) 선택을 repeated-multinomial-logit 으로 분석. 시장 점유율 (market share) 이 own use, simultaneous exploitation, blocking 모두 양의 driver — 지배 기업이 blocking 특허 더 사용. 시장 점유율 2% → 40% 증가 시 blocking 확률 8.82% → 20.62%, non-use 22.51% → 7.87%. “why firms don’t use their patents” (patent paradox) 의 시장 구조적 답변: dominant firm 이 경쟁 차단 으로 지배력 유지.

RQ: 기업이 특허를 왜 사용 안 하는가 (patent paradox, Cohen et al. 2000) 의 시장 구조적 설명은? 시장 점유율 (market share) 이 5 가지 특허 활용 mode 의 선택에 어떤 영향을 미치는가?
방법론: repeated-multinomial-logit (Train 2009) — firm × 5 alternatives 의 반복 결정 모형. T=5 (반복 회) 결정 + non-use = baseline. Robustness: multicollinearity (Log_emp vs Market_sh vs Pat_stock), 소량 특허 보유 firm 포함/제외, OLS 비교
데이터: 한국 제조업 firm 의 특허 활용 survey. 최소 5 개 특허 보유 firm. 5 modes: own use (commercialize), own use + licensing (simultaneous), licensing only, blocking (deter competition), non-use. Mean market share 2.42%, max 44.55%
주요 발견: (i) Market share 양의 유의: Own use +0.029 (p<0.05), Own use + licensing +0.053 (p<0.10), Blocking +0.050 (p<0.01, 가장 강). Licensing only 비유의. (ii) Blocking 의 dominant share-driven: market share 2% → 40% 증가 시 blocking 확률 8.82% → 20.62%, non-use 22.51% → 7.87%. (iii) Firm size (Log_emp) 비유의 in main spec — 시장 점유율이 더 본질적 driver (단 Log_emp 단일 spec 에서는 blocking 유의). (iv) Patent stock 효과: Own use −0.002 (p<0.05) — 큰 portfolio 가 commercialization rate ↓. 10 → 400 patent stock 증가 시 non-use 21.5% → 35.2%. (v) Pre-screen (IP management process embeddedness) 의 own use + simultaneous + blocking 양의 효과 — IP 관리 잘하는 firm 이 다양한 mode 활용.
시사점: (a) Patent paradox 의 시장 구조 답변: 지배 기업이 defense (Hall-Ziedonis 2001 patent fence) + 공격 (Gilbert-Newbery 1982 pre-emptive) 의 양 동기로 blocking 적극 사용 — 큰 firm 일수록 commercialize 안 함 의 시장 구조적 정당화. (b) Antitrust 정책 함의: dominant firm 의 blocking patent 가 시장 진입 장벽 + 후속 혁신 저해 의 dual 비용. (c) 한국 기술 거래 시장의 미발달: licensing-only mode 의 <1% 점유 — Korea 기술 거래 시장 의 thin liquidity. (d) Patent portfolio size 의 under-commercialization 관계: 큰 portfolio 가 모두 사용 못 함 — 정책: unused patent 의 강제 라이선싱 (compulsory license).

요약

본 paper 는 김연배 author page 의 제3기 (SNU 심화-통합기 2018-2025) 의 IP 전략 라인의 mid-stage milestone (author page 분류). Licensing versus selling in transactions for exploiting patented technological knowledge assets in the markets for technology 의 licensing vs selling binary choice 를 5-mode multinomial 로 확장. Effects of intellectual property rights and patented knowledge in innovation and industry value added: A multinational empirical analysis of different industries 의 국가-산업 level IPR effect 를 firm-level patent mode choice 로 micro 화. 기존 patent use mode 문헌 (Cohen et al. 2000 의 patent paradox, Gilbert-Newbery 1982 의 pre-emptive patenting, Hall-Ziedonis 2001 의 patent fence, Koruna 2004, Lichtenthaler 2008) 의 개별 mode 분석 의 통합 framework. 본 paper 의 conceptual move 는 — 5-mode 동시 선택 + market share 의 main driver + Korea-specific licensing 시장 미발달 진단.

방법론은 repeated-multinomial-logit — firm 이 T=5 회의 반복 patent choice 를 한다 가정, non-use 를 baseline alternative 로 다른 4 mode 의 relative utility 추정. 시장 점유율 + 통제 (Log_emp, Pat_stock, Rd_intensity, Dom_subsid, IP management, Litigation, 등). Robustness: multicollinearity 검증 (Log_emp + Market_sh + Pat_stock 의 high correlation), 작은 patent holder 포함, OLS 비교.

발견의 정책 함의는 firm-level patent strategy 의 시장 구조 의존성. (a) Dominant firm 의 defense-or-offense 모두 blocking 으로: market share 의 blocking 효과 (가장 강) 는 defense 동기 (hold-up 회피, Hall-Ziedonis) 와 offense 동기 (pre-emptive entry deterrence, Gilbert-Newbery) 양쪽 다 일관. (b) Korean licensing market 의 thin 한계: market share → licensing-only 의 비유의 + 평균 share < 1% — 기술 거래 시장 의 supply-side 부재 (특허 보유자가 매각 의향). (c) Patent portfolio size 의 use limit: 큰 portfolio 가 모두 commercialize 불가 → non-use 증가 → under-commercialization. 정책 함의: 국가 IP 시장 활성화 (예: NTB, technology transfer office), compulsory license 의 limited application. 한계: (i) Korea-only data, (ii) Cross-section 단면, (iii) Survey-based mode classification (objective 측정 아님), (iv) Repeated choice 의 iid 가정 (실제는 path-dependent).

핵심 결과

Repeated multinomial logit 추정 (Table 8, non-use baseline)

변수	Own Use	Own Use & Licensing	Licensing Only	Blocking
Log_emp (firm size)	+0.091 (n.s.)	−0.114 (n.s.)	+0.531 (n.s.)	+0.167 (n.s.)
Market_sh	+0.029*	+0.053*	+0.045 (n.s.)	+0.050*
Pat_stock	−0.002*	n.s.	n.s.	n.s.
Pre_screen (IP mgmt)	+0.242*	+0.784*	n.s.	+0.353*
Rd_intensity	n.s.	n.s.	+1.132*	n.s.
Dom_subsid	n.s.	+0.881*	n.s.	n.s.

Market share 변화 시 mode 확률 시뮬레이션

Market share	Blocking 확률	Non-use 확률
2% (sample mean)	8.82%	22.51%
20%	13.64%	14.16%
40% (max)	20.62%	7.87%

정량 결론. (i) Blocking 의 강한 market-share dependence: 2% → 40% 의 blocking 확률 2.3 배 증가. (ii) Non-use 의 reverse: dominant firm 일수록 blocking 으로 활용 → non-use 감소. (iii) Korean licensing 시장 의 empirical 부재: licensing-only mode 의 <1% 점유 + market share 효과 비유의.

방법론 노트

repeated-multinomial-logit 은 동일 firm 의 복수 patent 결정 의 panel-like 처리 — T=5 의 반복 choice 가 random utility 의 i.i.d 가정 하에 가능. 본 paper 는 최소 5 patent 보유 firm 만 으로 adequate variation 확보. Robustness: 작은 holder 포함 시 extreme choice (100% 한 mode) 의 noise 증가 — 결과 robust.

핵심 식. Repeated MNL:

P(y_{ift} = m | X_{ift}) = \frac{\exp(\beta_m' X_{ift})}{1 + \sum_{m' = \text{own, simul, lic, block}} \exp(\beta_{m'}' X_{ift})}

여기서 $f$ = firm, $t$ = patent index (1 to T=5), $m$ = mode (non-use 가 baseline). Independent variable $X_{ift}$ 의 firm-time variation — log_emp, market_sh, pat_stock 등. 시뮬레이션 marginal effect:

\frac{\partial P(y=m)}{\partial \text{market\_sh}} = P(y=m) \cdot [\beta_{m, \text{share}} - \sum_{m'} P(y=m') \beta_{m', \text{share}}]

식별은 (i) firm-level cross-section variation (Korean manufacturing survey), (ii) Patent stock 의 exogeneity assumption (현재 활용 mode 와 무관), (iii) Multicollinearity 회피 — 3 firm size variable 의 separate spec 검증.

연구 계보

본 paper 는 (a) Cohen-Nelson-Walsh (2000) 의 patent paradox — “왜 firm 들이 특허 안 쓰는가”, (b) Gilbert-Newbery (1982), Reinganum (1983) 의 pre-emptive patenting + entry deterrence 이론, (c) Hall-Ziedonis (2001) 의 patent fence + portfolio race literature, (d) Tschirky-Escher (2000), Koruna (2004), Lichtenthaler (2008) 의 keep-or-sell / keep-and-sell patent strategy literature, (e) Train (2009) 의 repeated multinomial logit 방법론 의 통합. Licensing versus selling in transactions for exploiting patented technological knowledge assets in the markets for technology 의 2-alternative bivariate probit 의 5-alternative repeated MNL 확장. 김연배 author page 의 제3 실타래 (IP 보호 양면성) 의 mid-stage — firm-level 특허 활용 의 market structure 의존성 식별. 이후 Corporate strategies to protect software innovation: Empirical evidences from South Korea 의 소프트웨어 산업 IP 전략 + The complementary effect of intellectual property protection mechanisms on product innovation performance 의 7-mechanism 보완성 와 자매 (author page 제3기).

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